Encuesta ESG 2024: Invertir en la transición sostenible

En nuestra cuarta encuesta anual de CIO sobre la inversión ESG, exploramos las actitudes hacia los criterios ESG como concepto, la gestión de las inversiones ESG en las carteras y las expectativas sobre la transición sostenible. Hemos recibido más de 1.300 respuestas de nuestros clientes de Banca Privada y Wealth Management.

¿Hasta qué punto consideraría la sostenibilidad en su cartera?

Fuente: Deutsche Bank AG. Datos a noviembre de 2024.

La encuesta analiza las opiniones de los inversores sobre los criterios ESG a nivel conceptual, la implementación de los factores ESG en las carteras y los posibles motores de inversión futuros de la transición sostenible.

• Los resultados incluyen que el 47% de los encuestados no tenían un solo objetivo ESG para su cartera, con una alta prioridad otorgada a la "sociedad más justa", así como a las prioridades ambientales.
• Relativamente pocos inversores (7%) quieren invertir su cartera por completo con consideraciones de sostenibilidad.
• La mayoría (28%) quieren usar los criterios ESG como un factor adicional a los indicadores financieros al considerar una inversión.

En conjunto, los inversores esperan aumentar la participación de las inversiones ESG en su cartera en los próximos cinco años, pero hay escepticismo sobre la capacidad de estas inversiones con criterios ESG de impulsar las rentabilidades y gestionar el riesgo.

Los inversores todavía piensan que carecen de conocimientos y habilidades suficientes a la hora de invertir con criterios ESG: sólo el 3% se clasifican como inversores ESG avanzados, y otro 15% piensa que tiene un buen conocimiento del tema. Las preferencias sobre los posibles vehículos de inversión ESG también varían considerablemente.

Puntos Clave

1. La inversión ESG es un campo en rápida evolución. Actualmente estamos presenciando un feroz debate en los mercados, entre economistas y reguladores, sobre qué es realmente ESG y cómo se relaciona con el concepto más amplio de sostenibilidad. En resumen, la inversión ESG es una herramienta de medición sobre la sostenibilidad, que es el objetivo por el que nuestra economía debe luchar. Para reflejar adecuadamente estos debates, hemos decidido cambiar ligeramente el nombre del informe sobre la encuesta ESG a informe sobre ESG y sostenibilidad.
2. Si bien los factores ambientales siguen siendo un foco clave para los inversores, la encuesta muestra una creciente atención a los aspectos sociales y de gobernanza. Los inversores a menudo persiguen múltiples objetivos, como crear una sociedad más justa y mejorar la gobernanza. Este enfoque multifacético apoya la necesidad de una evaluación equilibrada de los tres pilares ESG.
3. Existe una clara intención de aumentar la proporción de inversiones sostenibles en carteras, y más de la mitad de los encuestados planea aumentar sus asignaciones ESG en los próximos cinco años. Sin embargo, las preocupaciones sobre el riesgo y el rendimiento siguen siendo generalizadas, y algunos inversores cuestionan el rendimiento a corto plazo de las inversiones ESG, particularmente en mercados volátiles.
4. Los inversores esperan diferentes sectores líderes en rentabilidad, dependiendo del marco temporal. A corto plazo, se espera que la tecnología y la digitalización obtengan los mejores resultados, mientras que sectores como la sanidad y las infraestructuras se espera que obtengan buenos resultados a medio plazo. A largo plazo, temas como la economía azul se consideran críticos, impulsados por las expectativas de que los factores ambientales influirán cada vez más en los rendimientos de la inversión en el futuro.

Explore estos y otros hallazgos en el informe que puede descargar a continuación.